Translation for "paaschen" to english

Paaschen

• paasche

Translation examples

paasche

Laspeyresin indeksillä on taipumus liioitella inflaatiota, elinkustannusten nousua, kun taas Paaschen indeksillä on taipumus aliarvioida sitä. Tämä johtuu siitä, etteivät indeksit ota huomioon sitä, että ostajat yleensä reagoivat hintojen muutoksiin ostamalla eri hyödykkeitä eri määrät kuin ennen.
The Laspeyres index tends to overstate inflation (in a cost of living framework), while the Paasche index tends to understate it, because the indices do not account for the fact that consumers typically react to price changes by changing the quantities that they buy.

Täten voidaan ajatella, että Paaschen indeksissä todellisena vertailukohteena on se määrä eri hyödykkeitä, joita tänä vuonna ostetaan nykyisillä hinnoilla.
Hence, one may think of the Paasche index as one where the numeraire is the bundle of goods using current year prices and current year quantities.